Срочный рынок позволяет торговать активами, не покупая сами активы. А также строить интересные стратегии — в дополнение к акциям, валютам или товарам. Посмотрим, какие контракты сейчас пользуются наибольшим спросом.

Фьючерсы на акции

Начнём с наименее торгуемых (с более низкой ликвидностью) и плавно будем переходить к сегментам с более высоким объёмом торгов, размером позиций и числом активных трейдеров.

На начало мая самый популярный фьючерс среди физлиц — на акции Сбера — SBRF-6.24. Этим контрактом торгует более 8000 человек. В сумме в нём открыто более 366 тыс. позиций номинальной стоимостью 11,5 млрд руб.

Данный фьючерс интересен тем, что даёт возможность участвовать в росте акций Сбербанка, самых ликвидных на рынке, с 5-кратным плечом. Для открытия позиции на 100 акций (сейчас 31 500 руб.) достаточно чуть более 5600 руб.

Фьючерсы на индексы

В этом сегменте в топе по ликвидности уверенно держится фьючерс на американский S&P 500, он же «сиплый», он же «спайдер». Ближайший контракт истекает в июне — SPYF-6.24.

На начало мая им торгует более 7000 физлиц, в том числе почти 6000 стоят в шорте против американского рынка. Трейдеры держат суммарно 750 тыс. позиций, из которых 290 тыс. — у розничных игроков.

SPYF популярен из-за того, что даёт защищённый доступ к рынку США: он расчётный и торгуется внутри Мосбиржи. При этом у него солидное встроенное плечо: на каждый 1% изменения в индексе он даёт 9% на счёте.

Фьючерсы на товары

Тут стоит отметить сразу два контракта. По числу активных трейдеров (около 15 тыс.) и числу открытых позиций (850 тыс.) лидирует газ. По стоимости всех позиций (95 млрд руб.) — фьючерс на унцию золота.

Розничные игроки держат 45% всех контрактов GOLD и более 80% NG. Большинство шортит золото и ставит на рост газа. Ближайшие контракты — с экспирацией в июне и мае: GOLD-6.24 и NG-5.24.

Фьючерсы на газ сейчас интересны для агрессивных спекуляций. За неделю NG делает до +7,5%, что с учётом плеча даёт до +35%. GOLD не так подвижен (до +/-5%), но с учётом плеча позволяет поймать движения до 90%.

Фьючерсы на валюту

Главный тяжеловес в этом сегменте и на всём срочном рынке — фьючерс на юань. Самый «народный» из всех контрактов: в сумме им торгует более 8000 трейдеров, у которых открыто более 3,3 млн позиций.

В сравнении с другими фьючерсами, прежде всего на доллар, — CNY выделяется огромным встроенным плечом. Каждый рубль, вложенный в гарантийное обеспечение, позволяет держать 10-кратно большую позицию.

Конкретно сейчас 1000 юаней, купленных или проданных через фьючерс CNY-6.24, открывают позицию стоимостью около 12 900 руб. Для данной операции достаточно иметь на счёте чуть более 1300 руб.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции